全球脊柱植入物市場(chǎng)是醫(yī)療器械領(lǐng)域最具韌性的細(xì)分市場(chǎng)之一。人口老齡化、脊柱退行性疾病發(fā)病率上升以及微創(chuàng)手術(shù)技術(shù)的快速創(chuàng)新，都推動(dòng)了該市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。而且，這一趨勢(shì)目前沒(méi)有逆轉(zhuǎn)的跡象。
2022年全球脊柱植入物市場(chǎng)規(guī)模為107億美元，2023年增長(zhǎng)至112億美元。據(jù)MarketsandMarkets預(yù)測(cè)，到2028年，該市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到143億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為5.0%。Data Bridge Market Research則預(yù)測(cè)，到2031年，該市場(chǎng)將呈現(xiàn)更為強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，預(yù)計(jì)屆時(shí)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到179億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率將達(dá)到6.75%。
各研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)結(jié)果的差異反映了研究范圍的不同。一些報(bào)告將脊髓刺激裝置和手術(shù)導(dǎo)航系統(tǒng)與結(jié)構(gòu)性植入物一起納入考量，而另一些則沒(méi)有。但所有預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)都認(rèn)同這一趨勢(shì)：在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，市場(chǎng)將保持持續(xù)穩(wěn)定的增長(zhǎng)。
北美地區(qū)占據(jù)最大的區(qū)域市場(chǎng)份額，估計(jì)約為48%，并貢獻(xiàn)了43%的增長(zhǎng)，這主要得益于美國(guó)較高的手術(shù)量和對(duì)先進(jìn)植入技術(shù)的早期應(yīng)用。亞太地區(qū)是增長(zhǎng)最快的地區(qū)，其中中國(guó)預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)最高的單一國(guó)家復(fù)合年增長(zhǎng)率，這主要得益于醫(yī)療基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善和手術(shù)能力的提升。歐洲市場(chǎng)依然成熟穩(wěn)定，是眾多行業(yè)領(lǐng)先專(zhuān)業(yè)企業(yè)的所在地。
增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素是什么
多種因素正在增強(qiáng)各個(gè)地區(qū)的需求：
全球人口正在老齡化。世界衛(wèi)生組織預(yù)測(cè)，60歲及以上人口數(shù)量將從2020年的10億增至2030年的14億，到2050年將達(dá)到21億，而退行性脊柱疾?。ㄗ甸g盤(pán)疾病、椎管狹窄、脊柱側(cè)彎）與年齡密切相關(guān)。
微創(chuàng)手術(shù) (MIS) 正在逐漸取代開(kāi)放手術(shù)，成為越來(lái)越多脊柱手術(shù)的首選方法，擴(kuò)大了可治療的患者群體，并推動(dòng)了對(duì)專(zhuān)用 MIS 植入系統(tǒng)的需求。
公共和私人對(duì)脊柱技術(shù)的研發(fā)投資正在增加，尤其是在機(jī)器人輔助手術(shù)、3D 打印患者定制植入物和生物制劑方面，發(fā)展勢(shì)頭尤為強(qiáng)勁。
印度、中國(guó)和東南亞的醫(yī)療基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)正在開(kāi)辟以前滲透率較低的大型新市場(chǎng)。
2024-2025年的競(jìng)爭(zhēng)格局
任何對(duì)該市場(chǎng)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)格局分析都必須反映2023年完成的兩起重大并購(gòu)案，這兩起并購(gòu)案從根本上重塑了整個(gè)行業(yè)格局。尚未更新的行業(yè)名單已嚴(yán)重過(guò)時(shí)。
市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者
美敦力仍然是全球市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者，脊柱業(yè)務(wù)年收入超過(guò) 30 億美元，擁有業(yè)內(nèi)最廣泛的產(chǎn)品組合，涵蓋融合、非融合、生物制劑和神經(jīng)調(diào)控。
強(qiáng)生通過(guò)其DePuy Synthes脊柱部門(mén)開(kāi)展業(yè)務(wù)，擁有包括結(jié)構(gòu)植入物、生物制劑和相關(guān)技術(shù)在內(nèi)的全面產(chǎn)品組合。
Globus Medical于 2023 年 9 月以 31 億美元的全股票交易收購(gòu) NuVasive，從而鞏固了其在脊柱和骨科領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。此次收購(gòu)打造了全球最具創(chuàng)新性和商業(yè)覆蓋面最廣的脊柱和骨科公司之一。合并后的公司將 Globus Medical 在 3D 打印植入物和機(jī)器人技術(shù)方面的優(yōu)勢(shì)與 NuVasive 在微創(chuàng)手術(shù)解決方案方面的領(lǐng)先地位相結(jié)合。
實(shí)力強(qiáng)勁的中型競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手
史賽克在脊柱領(lǐng)域擁有強(qiáng)大的實(shí)力，尤其是在微創(chuàng)手術(shù)系統(tǒng)和手術(shù)輔助技術(shù)領(lǐng)域。
史賽克于2025年退出了美國(guó)脊柱植入物業(yè)務(wù)（出售給Viscogliosi Brothers，成立VB Spine），但該公司仍然活躍于脊柱相關(guān)輔助技術(shù)領(lǐng)域，例如手術(shù)導(dǎo)航和成像。
Zimmer Biomet在脊柱和骨科領(lǐng)域展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，其產(chǎn)品線廣泛，其中包括十多年前從雅培前脊柱部門(mén)收購(gòu)的資產(chǎn)。
Orthofix Medical在2023年1月與SeaSpine Holdings完成平等合并后，規(guī)模顯著擴(kuò)大，并已發(fā)展成為一家更具競(jìng)爭(zhēng)力的中型企業(yè)，其產(chǎn)品組合涵蓋脊柱硬件、生物制劑、骨骼生長(zhǎng)療法和手術(shù)導(dǎo)航。合并后的公司在納斯達(dá)克上市，股票代碼為Orthofix Medical Inc. (OFIX)。Alphatec Holdings 以 ATEC Spine 品牌運(yùn)營(yíng)，被廣泛認(rèn)為是美國(guó)市場(chǎng)上增長(zhǎng)最快的中型純脊柱公司。
專(zhuān)業(yè)化和區(qū)域性玩家
一些專(zhuān)注于特定領(lǐng)域的公司完善了競(jìng)爭(zhēng)格局：Ulrich GmbH & Co. KG 和B. Braun Melsungen AG 是德國(guó)市場(chǎng)的支柱；Spineart代表了瑞士在脊柱領(lǐng)域的精密工程傳統(tǒng)；而Centinel Spine、Premia Spine、Life Spine和Exactech則服務(wù)于美國(guó)市場(chǎng)的特定手術(shù)細(xì)分領(lǐng)域。
關(guān)于市場(chǎng)分類(lèi)的說(shuō)明
需要明確一點(diǎn)：脊髓刺激（SCS）——雅培和波科等公司在該領(lǐng)域展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)——與結(jié)構(gòu)性脊柱植入物是截然不同的產(chǎn)品類(lèi)別。SCS是一種神經(jīng)調(diào)控療法，它利用植入式電極來(lái)阻斷慢性疼痛信號(hào)。它不涉及鋼棒、螺釘、椎間融合器或融合硬件。雅培的結(jié)構(gòu)性脊柱部門(mén)已于 2008 年出售給捷邁控股；雅培目前的脊柱業(yè)務(wù)僅限于 SCS 和疼痛管理。
區(qū)分這兩類(lèi)產(chǎn)品至關(guān)重要，因?yàn)樗鼈兎?wù)于不同的外科專(zhuān)科，遵循不同的監(jiān)管路徑，并且大多數(shù)行業(yè)分析師都會(huì)分別追蹤它們。將它們合并到單一的“脊柱植入物”市場(chǎng)數(shù)據(jù)中，可能會(huì)夸大市場(chǎng)規(guī)模并扭曲競(jìng)爭(zhēng)格局。
總結(jié)
脊柱植入物市場(chǎng)發(fā)展良好，資金充足，且日益受到技術(shù)驅(qū)動(dòng)。微創(chuàng)手術(shù)、機(jī)器人輔助手術(shù)和先進(jìn)生物制劑的應(yīng)用正在加速，Globus Medical 和 NuVasive 于 2023 年的合并表明，即使是最具創(chuàng)新精神的獨(dú)立企業(yè)也認(rèn)識(shí)到，規(guī)模對(duì)于未來(lái)十年的競(jìng)爭(zhēng)至關(guān)重要。
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